好意思银证券周二发布征询阐述，上调了想科系统公司与Ciena的见地股价，原理是东说念主工智能基础口头的快速膨胀正鼓动高速光相聚成就需求大幅攀升。该行看守对两家公司的“买入”评级。

　　好意思银将想科的见地价从114好意思元上调至135好意思元，将Ciena的见地价从550好意思元上调至660好意思元。分析师指出，跟着光相聚技巧从400G向800G的快速挪动，这两家公司正逐渐成为这一趋势的中枢受益者。展望民众800G ZR/ZR+光学市集规模将在2026年扩大近十倍，在举座光学市集结的占比将从2025年的4.6%大幅支持至2026年的35.5%。

　　征询清晰，想科现在在800G细分市集的份额臆测向上50%，位居行业首位，Ciena约占30%。阐述同期指出，Ciena因领有更为节能的3nm DSP技巧，其市集份额展望将进一步支持。

　　好意思银相称强调了想科的强健季度发达。该公司旗下Acacia光学业务在第三季度的订单量向上10亿好意思元，与AI关连的光学需求更是翻了近两番，皇冠体育世界杯中国官网首页达到约9.5亿好意思元。与此同期，超大规模云野心客户在非AI光学基础口头方面的握续参加，也为公司带来了特等的增长能源。

　　Ciena方面，公司在2026财年第一季度创下14.3亿好意思元的营收记载，同比增长33%，每股收益更是暴增111%至1.35好意思元。受AI初始的相聚通顺需求带动，公司举座在手订单已积累至70亿好意思元，确实一齐新订单的请托日历已排至2027财年。

　　更庸俗的光学市集出路一样乐不雅。好意思银展望，ZR/ZR+光学市集将在2026年终了35%的同比增长，2027年再增长26%，增速将大幅当先于举座光相聚行业。阐述以为，即便竞争敌手之间的市集份额出现退换，市集的快速膨胀仍将为想科和Ciena带来可不雅的营收增长。

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